Réunion TCJ – OS du 21 février 2024
Présents CFDT : Fanti Stéphane – Pozzalo Jean-Luc
Speech de Nagasaka-San :
« Lors de ma dernière visite en juin 2022 j'avais demandé 2 choses :
- la première d'améliorer la qualité
- la 2e de faire très attention à la sécurité.
En ce qui concerne la première, la qualité en 2023 a été atteinte. Merci à tous et je vous demande à nouveau de vous améliorer encore.
En ce qui concerne la sécurité le niveau de satisfaction des résultats est correct puisque nous n'avons pas eu d'accident grave. Je suis aussi content du niveau de conscience de l'ensemble du personnel au sujet de la sécurité. »
« A présent, un bref panorama de l'année 2023 et du budget 2024.
. Les ventes en 2023 ont été de 2,4 milliards d’€.
Le budget 2024 est augmenté de 4% et atteint 2,5 milliards d'euros.
. En 2023, l’operating income est de 250 M€.
Pour l'année 2024 il est revu à la baisse à hauteur de 155 M€.
. L’EbitDA de 2023 a été à de 500 M€.
Il est à la baisse pour 2024 à 440M€.
Globalement pour 2023 les résultats sont bons dans la division Smelting & Lining malgré les difficultés liées à la conjoncture. En 2024, nous nous attendons à encore plus de difficultés. »
« Le business du BAM : ce n'est pas si facile. Les investissements seront poursuivis, qu'il s'agisse de la France ou du Japon. Nous attendons de recevoir la première commande client qui déclenchera ces investissements. »
« Tous les business de tokai sont en recul. Le souci principal concerne les graphites électrodes. Mais la 2e partie de 2024 devrait être meilleure pour le reste du groupe.
Tokai Carbon possède 6 divisions. La première est le Carbon Black et la 2e est le Smelting & Lining.
Les Graphite Electrodes seront encore pendant quelques années en difficulté mais ça ne sera pas le cas pour le reste de Smelting & Lining.
Pour TCX globalement et pour NDB/VNX, la baisse des investissements est très importante pour 2024 et encore plus en 2025 et 2026.
Il y a une forte inquiétude. Quelles en sont les raisons ? Quelle est la stratégie de la Direction ? (Baisse des investissements en 2024 et ultérieurs)
- Plusieurs raisons à la baisse des investissements en 2024 et ultérieure. Le Free cash-flow sera en situation tendue. La relocalisation d'une usine carbone Black de Thaïlande nécessite 200 Millions d'euros et ce montant sera investi et limitera donc le reste pour les autres unités. Les investissements seront donc regardés en détail avec comme critères : croissance future sécurité ou environnement ou maintenance de remplacement ou de sécurisation du business existant.
- Il faudra reporter tout ce qui peut l'être.
- Nous aurons une meilleure vision fin 2024 début 2025 et en attendant, je vous encourage à faire mieux que le budget pour libérer des capacités d'investissement.
- Le projet Brown Field du BAM sera regardé en détail et augmentera significativement le montant de ces investissements.
Concernant le BAM, il y a une nouvelle ligne n°1 installé à VNX.
Est-il prévu la construction des 3 autres lignes et sous quel délai ?
Un GreenField était prévu en France. Nous n’avons pas eu le terrain. Le principe d’un GreenField en France est-il toujours d’actualité ?
Quels sont les montants et investissements BAM prévus et à quelles échéances (Four 14, Four 11, Graphitation EP…) ?
- Pour le BAM la priorité est donnée au Brown Field avec une optimisation des solutions Brown Field. Travail d'équipe avec Vincent Vitart et Vanessa Lucas. Nous sommes en phase finale des scénarios. 12 solutions ont été étudiées et il en reste 2 dans la short list. Elles seront regardées sous l'angle capex/opex/planning et impacts sociaux. Le gaz a rebousculé les choses. Une présentation de ces choix, du raisonnement de ces choix, sera effectuée le 3 ou 4 avril prochain point.
- Pour le projet Green Field Dunkerque n'ayant pas été retenu, les études se portent ailleurs en Europe et aux USA avec un avantage pour les USA lié à l’IRA. Le Greenfield sera une étape ultérieure et c'est le marché qui décidera si ce sera aux États-Unis ou en Europe.
Sur votre communication de début d’année vous indiquez “ There is no ray of light in Graphite Electrodes business, and S&L business seems to have the same structural issues as Graphite Electrodes business ” Quels sont factuellement les problèmes et donc les actions prises ou en cours ? Quelles lignes sont concernées : cathodes, électrodes carbone, furnace Lining, graphite de spécialités ?
- Non seulement les graphites électrodes mais aussi tous les secteurs ont des prix bas. Les prix chinois sont totalement fous. Et leur qualité est en augmentation. Pour exemple la qualité des automobiles chinoises qui arrivent en Europe. Le graphite électrode souffre de la compétition chinoise. L'avantage reste encore au large tailles d'électrodes mais pour les tailles standards, leur qualité est similaire à la nôtre avec des prix imbattables. Arrive à présent la compétition de l'Inde sur ces mêmes marchés.
- Dans la division Smelting and Lining les cathodes représentent 70% du chiffre d'affaires. Quand tokai acheta Cobex et Carbone Savoie il n'y avait pas de concurrence chinoise. Maintenant si. Certains de nos clients ont testé des produits chinois avec de respectables résultats. Nous devons faire très attention pour ne pas avoir les mêmes difficultés qu'avec les graphites électrodes. Il faut donc absolument maintenir un avantage concurrentiel.
La France a un avantage de coût énergétique et d’empreinte carbone (ce qui explique le choix de la France pour le développement BAM). Comment ces avantages sont exploités pour les activités S&L ?
FR = Avantage en Energie et empreinte CO2
- L'énergie est effectivement un gros avantage pour la France mais le coût de la main-d'œuvre, le ratio de rebut et le rendement matière sont défavorables par rapport à la Pologne. La France reste un peu en retrait de la Pologne mais en amélioration. Cela peut encore être amélioré par exemple avec les gorges préformées.
- Le carbone de France sera transféré en Pologne pour faire de la place au BAM et optimiser les moyens. En ce qui concerne les pâtes, l'évaluation est encore en cours. Il faut encore quelques semaines d'étude car cela est très automatisé en France et n'est pas aussi évident qu'il y paraît. Pour les PSW l'étude est encore en cours, particulièrement pour le collage.
« Toward Carbon Neutrality in 2050 » : « we need to respond proactively and fluidly to ESG investment”.
Quelles sont nos émissions de gaz à effet de serre TCX, NDB/VNX ?
Quels sont les objectifs chiffrés de réduction de gaz à effet de serre pour TCX, NDB/VNX et sur quels délais ?
Comment allons-nous atteindre ces objectifs (indicateurs annuels) ?
Neutralité CO2
- L'objectif de réduction est de 30% en 2030 par rapport à 2018 et l'émission nette de carbone à 2050 sera à 0. Il faudra compenser nos émissions y compris par du captage de carbone émis. 350000 tonnes d'émission de CO2 par an est-ce qu’émet tokai codex. 75% de ces émissions sont polonaises à cause du charbon, 25% à la France grâce au nucléaire.
- Il y a d'autres pistes qui sont intéressantes pour nous :
- L'électrification des chaudières
- La gravitation NR en 3 colonnes
- Le transfert logistique par rail. A l’étude, mais rien n’est facile.
- La récupération de chaleur à Vénissieux qui représente d'ailleurs 24000 tonnes de récupérées par an.
- Joseph ajoute que la réduction de niveau 3 (chez nos clients) est un levier important car une faible amélioration de notre caractéristique de cathode engendre immédiatement une importante réduction de l’émission chez nos clients.
