INFO-CCE du 27/04/2018

Présents pour la CFDT: Leger Yves, Allemoz Jean-Noël, Ract Jérôme, Pozzalo Jean-Luc

La direction est représentée par : Perrin Olivia, Gauthier Sébastien,

Avec l’ordre du jour suivant : RAPPORT DE L’EXPERT-COMPTABLE AU COMITÉ D’ENTREPRISE / RAPPORT SUR LES ORIENTATIONS STRATÉGIQUES

SYNTESE

SATURER LES CAPACITÉS DE PRODUCTION: UNE NORME TECHNIQUE, UNE EXIGENCE AUTANT ÉCONOMIQUE QUE SOCIALE

? Les orientations stratégiques de la société en 2018 reposent sur 4 piliers qui sont:

• saturer les capacités de production;

• poursuivre la mise en œuvre du plan industriel lancé en 2016 sur quatre ans(2019);

• réussir la diversification dans les graphites de spécialités;

• augmenter les capacités de production pour optimiser l’effet de levier sur la marge.

? Saturer les capacités de production chez Carbone Savoie correspond principalement à une approche technique par machine et par atelier, qui prévoit dès 2018 d’augmenter les taux de remplissage à 100%, autrement dit les taux d’utilisation des capacités de production installées au maximum.

? Ce qui semble être à la fois une norme dans la profession et une caractéristique majeure de l’industrie des cathodes carbone et graphite qui est saturée au niveau mondial dès le moindre signe de reprise des commandes pour cause de nouveau projet ou sur tout pour cause de casse plus inattendue.

• L’exemple actuel de Dunkerque qui, suite à la casse d’une ligne de cuves début 2018, rencontre de grandes difficultés à s’approvisionner en cathodes par miles producteurs occidentaux mais aussi auprès des producteurs chinois, démontre le déficit de flexibilité de cette industrie.

? Ceci dit, pour Carbone Savoie, la saturation des capacités de production passe depuis 2017 aussi par le recours accru au travail intérimaire et dans une moindre mesure aux heures supplémentaires dans certains ateliers.

• Et ce, malgré l’inscription de la fin du recours au travail intérimaire inscrit dans le plan industriel.

? C’est le cas principalement dans le secteur cru qui semble concentrer beaucoup des problèmes rencontrés dans la gestion de la main-d’œuvre de l’usine de Notre-Dame-de-Briançon et où les écarts négatifs avec l’effectif cible du plan industriel des ateliers sont significatifs.

LA PHASE DE CONSOLIDATION SE DOIT D’ÊTRE AUSSI SOCIALE

? Dans les autres secteurs de NDB comme à Vénissieux, l’alignement des effectifs à des niveaux proches des organisations cibles prévues initialement dans le plan a permis de limiter l’essentiel des recours à l’intérim aux remplacements des absents.

• Une politique qui ne permet toutefois pas, dans de nombreux cas, de renouveler les compétences et les savoir-faire d’une main-d’œuvre qui vieillit.

? Après une première phase marquée par l’urgence du redressement financier obtenu notamment grâce aux gains de productivité de la main-d’œuvre, il s’agit de passer à une seconde étape de consolidation sociale des compétences et savoir-faire, seul et unique gage de pérennité de l’exploitation à moyen terme.

? C’est manifestement cette seconde phase de consolidation qui est inaugurée dans le domaine industriel parles investissements projetés dans la seconde période du plan industriel des années 2018-2019.

? En effet, alors qu’en 2016 et 2017, les suppressions de postes étaient le principal guide dans la décision d’investissement, on observe un an plus tard la prise en compte prioritaire de l’obsolescence des machines, de l’amélioration des conditions de travail et de la mise aux normes de certains équipements.

• Les gains malheureusement n’ont pas fait l’objet d’une évaluation pour ces investissements alors qu’au moins pour les deux premiers motifs, leur existence ne fait aucun doute.

? Au total, ce sont près de 27M€ d’investissements qui seraient consentis àl’horizon2 019, un chiffre qui se rapproche des engagements pris lors de la reprise par Alandia de Carbone Savoie auprès de Rio Tinto, qui étaient de 31M€.

LES GRAPHITES DE SPÉCIALITÉS : UNE OPPORTUNITÉ QUI A ÉTÉ SAISIE MAIS QUI DEMANDE PLUS DE MOYENS

? Parmi ces investissements industriels, il convient de souligner la modestie de ceux consacrés à la diversification dans les graphites de spécialités.

? Mouvement stratégique majeur de Carbone Savoie, qui signe la fin de la période Rio Tinto qui avait spécialisé l’entreprise dans la production de cathodes pour l’industrie de l’aluminium, il permet d’aligner potentiellement la matrice stratégique produits-marché de la société avec ses principaux concurrents.

? Cette diversification dans les graphites de spécialités repose sur deux piliers essentiels qui ont permis son essor rapide:

• l’accord avec Mersen qui permet à Carbone Savoie de bénéficier d’un relai stratégique majeur dans l’accès aux clients et au marché pour ses blocs de graphites à transformer;

• la possibilité de redémarrer les équipements existants, combinée à la présence du personnel qui les a exploités quand cette activité faisait encore partie des productions réalisées à NDB.

? Production qui bénéficie d’une marge unitaire supérieure aux cathodes pour électrolyse de l’aluminium, la montée en puissance des graphites de spécialités doit franchir une nouvelle étape qui consiste à

• abaisser le taux de rebut qui est encore important;

• poursuivre les homologations pour les différentes applications proposées par Mersen;

• investir dans les équipements et dans l’innovation afin d’élargir les gammes de produits et les marchés sur lesquels Carbone Savoie pourrait se développer.

? Mais pour ce faire, il sera indispensable de donner une place plus importante à la fois à l’innovation et aux graphites de spécialités dans les investissements de l’entreprise

L’AUGMENTATION DES CAPACITÉS DE PRODUCTION DOIT PRIVILÉGIER LA VOIE INTERNE

? Ainsi, les graphites de spécialités sont une voie confirmée et prometteuse pour augmenter les tonnages et saturer les capacités de production en complément des cathodes.

? Une augmentation des capacités jugée par votre direction indispensable pour faire face au prochain point bas du cycle de rebrasquage qui se situerait vers 20120-2021 et justifierait également de réfléchir sérieusement à une opération de croissance externe:

• soit la reprise par Carbone Savoie d’un concurrent (oul’inverse??) pour amortir les frais fixes sur des tonnages plus importants.

? Une telle éventualité semble après analyse ne pas être opératoire car:

• il apparait difficile de mener une opération de concentration avec un autre opérateur occidental dans un secteur déjà largement concentré;

• la marginalisation actuelle de la Russie sur le plan économique laisse peu de place à une opération avec Energoprom;

• l’industrie chinoise de l’aluminium, comme beaucoup d’industries chinoises, n’est pas une industrie qui fonctionne sur des règles concurrentielles, surtout que l’intérêt d’une industrie de l’aluminium chinoise déjà efficiente sur le plan technique reste à confirmer.

? Sans compter les problèmes de propriété intellectuelle en cas de transfert de technologie, un point épineux largement évoqué pour ne pas reconnaitre la Chine comme une économie de marché.

? Il en ressort que la voie la plus prometteuse reste celle de la croissance interne qui est actuellement mise en œuvre et investiguée par:

• l’augmentation des objectifs de production de 45 à 48,5Kt entre le BP 2018 et le budget 2018;

• la recherche de nouveaux gisements de capacités tels que présentés au CCE au mois de mars 2018 qui affiche des possibilités d’augmentation souvent au-delà de 30% sans dépenses d’investissements majeurs.

MAIS AVANT TOUT, LA DÉCLINAISON DU PLAN INDUSTRIEL 2018-2019 DOIT RÉSOUDRE LE PROBLÈME DES ORGANISATIONS SOUS TENSION…du fait:

• des structures d’effectifs qui ne correspondent pas, pour certains départements, aux objectifs cible fixés;

• des pyramides des âges dégradées qui donneront lieu à court et moyen terme à des départs en retraite et qui ont un impact sur le niveau d’absentéisme et de sinistralité dans l’entreprise;

• de l’implémentation d’un bon nombre d’investissements dans des délais contraints;

• d’une situation favorable du marché de l’aluminium se traduisant par des exigences de production accrues;

• de l’impératif d’intégrer du personnel intérimaire pour combler les situations de sous-effectif (comme le recours très important à l’intérim pour surcroît d’activité le montre);

• de la nécessité de mettre en place des mécanismes de transfert des compétences et des savoir-faire pour éviter les pertes de compétences tout en maintenant des objectifs de production conciliables avec la viabilité économique de l’entreprise et donc les exigences en termes d’Ebitda.

? Ce qui peut être grandement facilité par une conjoncture dans l’industrie mondiale de l’aluminium de venue très favorable en ce début 2018.

La prépondérance chinoise dans l’industrie mondiale de l’Aluminium

Une industrie en surcapacité mais efficiente, qui bénéficie d’un soutien massif des pouvoirs publics

LA CHINE, PREMIER PRODUCTEUR MONDIAL D’ALUMINIUM

? La Chine, dans l’aluminium comme dans toutes les industries de matières de base, s’est affirmée comme le premier producteur et consommateur depuis le début du XXIe siècle.

? Il apparait dès lors logique que l’ensemble des producteurs concurrents installés dans les pays occidentaux s’intéressent aux débouchés et concurrents potentiels.

? Cependant, dans les matériaux de base comme dans les industries manufacturières, la concurrence chinoise ne s’opère pas de manière équitable.

? Après une première phase transitoire de montée en puissance des industries chinoises, notamment à l’exportation, initiée à partir de l’adhésion de la Chine à l’OMC en 2001, le pays a été admis comme membre à parmentière de l’OMC à partir de décembre 2016, même si aucun pays occidental ne lui reconnaissait formellement le statut d’économie de marché.

? Dans les matériaux de base, la fin de la période transitoire en 2016 a coïncidé avec la manifestation de surcapacités de production suite à un ralentissement de la demande sur le marché intérieur chinois, qui seront déversées sur les marchés mondiaux.

? Afin de faire face, les mesures antidumping se sont multipliées dans les pays industrialisés, en Europe comme aux USA, relayées par:

• la modification de la méthode de calcul des taxes antidumping par l’Union européenne au début de l’année 2017;

• la recherche de protections douanières par la défense de la sécurité nationale par l’administration Trump aux USA.

LA COMMISSION EUROPÉENNE PUBLIE FIN 2017 UN RAPPORT SUR LES DISTORSIONS SIGNIFICATIVES AU COMMERCE

? La nouvelle méthode de calcul des droits antidumping proposée par la commission européenne et a dopée par l’Union européenne repose notamment sur la base de rapports sur le fonctionnement de l’économie chinoise afin de documenter le caractère éventuellement inéquitable du fonctionnement de l’économie chinoise.

? Le premier document de travail portant sur «Les distorsions significatives de l’économie de la république populaire de Chine dans l’objectif d’une recherche de protections commerciales» a été publié le 20 décembre 2017.

• Les distorsions significatives au commerce entraînent des conditions de concurrence inéquitables.

? Il traite aussi bien des distorsions économiques et financières significatives transversales à l’ensemble des secteurs qui relèvent du rôle du Parti communiste chinois, de l’économie socialiste, de la planification, des entreprises d’État, du système financier comme des restrictions appliquées aux investissements étrangers.

? Elle se traduit par des prix de revient qui sont fortement diminués dans l’accès aux terrains, à l’énergie, au capital comme aux matières premières et à la main-d’œuvre.

? Par miles secteur sources distorsions s’appliquent de la manière la plus forte et évidente, figure l’aluminium, après l’acier et avant les produits chimiques et les céramiques.

LE CAS DE L’ALUMINIUM

? Le chapitre sur l’aluminium commence par la phrase:

•«Le gouvernement joue un rôle clé dans le développement du secteur chinois de l’aluminium.»

? Outre les objectifs techniques, économiques et politiques qui peuvent comprendre l’atteinte de performances, de répartition géographique des productions, de régulation des investissements contenus dans les plans quinquennaux successifs, le ministère chinois de l’Industrie donne l’autorisation aux entreprises pour opérer dans le secteur de l’aluminium au nom de la standardisation et de la gestion de ce secteur.

? La restructuration opérée au cours de ces 10 dernières années a consisté à fermer des capacités de production d’aluminium obsolètes sur le plan technique et économique pour les remplacer par des unités modernes aux capacités unitaires plus importantes.

? Les entreprises d’État représentent plus de 50% de l’aluminium produit en Chine et ont augmenté leurs capacités de production au cours de ces dernières années.

• Ceci dit, on a assisté à une montée en puissance des producteurs à capitaux privés comme le groupe Hongqiao, devenu le premier producteur chinois d’aluminium, dont une partie du capital est coté à la bourse de Hong Kong.

? En 2017, le producteur public, China Aluminium International Engineering Corporation Limited («Chalieco») a amendé les règlements de l’association donnant plus de pouvoir aux cellules du Parti dans l’entreprise. Est inclus un chapitre entier sur le comité du Parti qui, dans l’article 113, précise: «Dans les décisions majeures de l’entreprise, le comité de direction consulte préalablement le comité du Parti de la compagnie».

Une augmentation du nombre d’alumineries ouvertes

Aux redémarrages de capacités s’ajoutent de nouvelles alumineries à construire

LE MONDE FAIT LES PREMIERS PAS VERS UN SCÉNARIO PROTECTEUR VIS-À-VIS DE LA CHINE…

?La croissance globale de la production d’aluminium a été en premier lieu tirée par la Chine et dans une moindre mesure par le Moyen-Orient lors des dernières années. Ainsi, en 2017, la Chine a atteint un taux record de 57% de la production globale d’aluminium selon Global Aluminium.

?En2014-2016, la Chine a profité d’un contexte de marché très désavantageux pour les producteurs occidentaux, avec des prix très bas et des stocks très élevés, et a déversé sur le marché global des productions d’aluminium réalisées dans des conditions non-concurrentielles (aides d’État, fabrications à perte, prix de dumping) et non durables (productions basées sur une électricité polluante).

?Avant 2016, plusieurs producteur face à cette concurrence déloyale chinoise ont dû annuler leurs investissements dans de nouvelles capacités voire fermer des usines de façon temporaire ou définitive.

?Cependant, depuis 2017, le contexte semble être favorable à un retournement de la situation en faveur des producteurs hors Chine. Ainsi:

?les sur stocks globaux d’aluminium ont été consommés et les clients ont besoin de plus en plus d’aluminium, avec le développement des voitures légères et d’autres produits durables;

?les prix d’aluminium dépassent 2200US$/t, des niveaux qui deviennent soutenables pour les producteurs occidentaux qui ont une électricité onéreuse (à l’exception du Canada);

?les mesures de protection commerciales mises en place principalement par les États-Unis vis-à-vis de la Chine, d’abord sur les feuilles d’aluminium (de 97% à 162% depuis octobre 2017), puis sur toute importation d’aluminium depuis mars 2018(>66%).

Un marché occidental des cathodes en phase de reprise

Un marché occidental des cathodes en phase de reprise

Un marché plein de renouvellements : remplacement des alumineries, rebrasquage et passage au graphite

LE CADRE HISTORIQUE RÉCENT

? Advention a publié des statistiques sur l’évolution des ventes mondiales de cathodes entre 2006 et 2016, soit une période qui comprend une première période d’expansion suivie d’une période de dépression.

? Pour Carbone Savoie – détenue par Rio Tinto de puis 2005– c’est une période qui se caractérise par une spécialisation sur le marché de la cathode pour aluminium.

? Dans ce cadre historique, la date de 2006 est particulière dans le sens où elle représente le point haut de la période de croissance sur crédits «pourris» qui allait déboucher, à partir de 2007, sur la plus grande crise financière de l’histoire économique postkeynésienne.

? Toutefois, le cycle des matières premières ne va pas épouser le cycle des économies industrialisées du fait principalement de la croissance économique chinoise. Au plus fort de la crise économique de 2008-2009, la Chine a relancé son économie par un plan de soutien massif, notamment consacré à la construction d’infrastructures.

? Ce plan va déboucher sur la construction de sur capacités de production qui se manifesteront un peu moins de 10ans après sur les marchés mondiaux de matières premières qui seront alimentés par le ralentissement de la croissance chinoise de plus de 10%/anà6-7%/an.

• Phénomène qui sera appelé la fin du super cycle des matières premières de 2015-2016.

DES DURÉES VARIABLES ENTRE DEUX REBRASQUAGES

? Ceci dit, pour Carbone Savoie, le cycle des matières premières a un impact certain mais limité sur l’activité de la société:

• Certain quand de nouvelles capacités de production sont construites et sont à l’origine d’une demande de premier équipement;

• Limité par la nécessité de rebrasquage des cuves qui se traduit par un changement de cathodes, soit un marché de renouvellement qui permet d’anticiper une certaine stabilité.

? Selon votre direction, la durée de vie d’une cuve aluminium est comprise entre 5 et 7 ans en fonction de l’utilisation qui en est faite.

• En fait, selon l’ancienneté de la technologie utilisée et l’intensité d’utilisation des cuves, cette moyenne traduit des durées comprises entre 4 et 12 ans de vie pour une cuve.

? Cette durée variable dépend principalement des performances demandées aux alumineries qui, plus elles sont élevées, plus elles réduisent la durée de vie des cathodes.

? Ainsi, plus la tension sur les capacités de production est grande plus le rebrasquage des cuves s’accélère et à l’inverse quand la tension sur les capacités de production faiblit.

? Les informations disponibles sur le marché mondial font la distinction entre le monde hors Chine et la Chine.

• Tout se passe comme si la Chine avait son propre écosystème de production d’aluminium depuis la transformation de la bauxite jusqu’à l’électrolyse.

? Pour les cathodes comme pour l’aluminium, seules les exportations chinoises vers le reste du monde sont recensées.

ANNEXEL’ANODE INERTE?: L’ENJEU DE LA RÉDUCTION DES ÉMISSIONS DE CO2

Un enjeu commun à tous les producteurs d’aluminium

LA HAUSSE À VENIR DE LA PRODUCTION MONDIALE D’ALUMINIUM POSE LA QUESTION DE SA DURABILITÉ

? À l’horizon 2025, la production mondiale d’aluminium devrait connaître une croissance soutenue.

• En fonction des scénarios envisagés (protecteur/laisser-faire), elle devrait atteindre entre 89,3 et 90,2 millions de tonnes, soit une croissance totale comprise entre 36 et 37,5%.

• Un développement des capacités de production est attendu. Il devrait concerner en premier lieu la Chine, dont la production devrait augmenter de près de moitié (croissance comprise entre 43 et 54%). Hors Chine, la croissance des capacités devrait atteindre entre 4,3 et 7,7Mt par an.

• L’industrie de l’aluminium  é métaux jour d’hui environ 1% des émissions mondiales de GES. Ses niveaux d’émissions restent stables depuis 1990, malgré un doublement de la production.

? La croissance de la production pose la question de sa durabilité. Aujourd’hui, plus de 70% de la consommation énergétique nécessaire à la production d’aluminium reposent sur les carburants fossiles.

• Cette situation concerne avant tout la Chine, dont près de 90% des consommations énergétiques reposent sur des centrales à charbon, publiques ou captives.

• La part des combustibles fossiles est également prépondérante en Asie (80%), en Australie (70%) et aux États-Unis, où la consommation de charbon et de gaz de schiste représente près des trois quarts de l’énergie consommée. Au Moyen-Orient, la production est alimentée exclusivement par du gaz naturel.

• Les régions où leur part est la plus faibles ont la CEI, l’Amérique centrale et du Sud (20%chacune) et l’Europe, où le charbon et le gaz naturel représentent tout de même 23% des consommations.

SELON LE SCÉNARIO DE RÉFÉRENCE ÉTABLI PAR LA COMMISSION EUROPÉENNE EN 2013, LE PRIX DE LA TONNE DE CO2 ÉMISE POURRAIT ATTEINDRE 50?€ EN 2030 PUIS 100?€ D’ICI À 2050

? Dans la version haute des scénarios établis par les analyses d’impact de la feuille de route de l’UE à l’horizon 2050, ces valeurs atteignent respectivement 80?€ et 200?€ par tonne.

LES ÉMISSIONS LIÉES À LA CONSOMMATION D’ÉLECTRICITÉ REPRÉSENTENTENVIRON 55?% DES ÉMISSIONS TOTALES DU PROCESSUS DE PRODUCTION

SELONLACOMMISSIONEUROPÉENNE, UNE MISE E NŒUVRE EN EUROPE DES MTD ET DES TECHNOLOGIES DE RUPTURE POURRAIT ABOUTIR À UNE RÉDUCTION DES CONSOMMATIONS ÉNERGÉTIQUES DE 21,3%

LES GRAPHITES DE SPÉCIALITÉS

Une diversification heureuse à poursuivre et à approfondir par Carbone Savoie

MERSEN UNE ACTIVITÉ SOLIDE EN FORTE CROISSANCE

Porté par une conjoncture mondiale très positive, MERSEN réalise une très bonne année 2017 avec un chiffre d’affaires de 809M€, en croissance organique de 8%.

? Pa railleurs, l’activité accru tout au longdel’année2017 ce qui laisse espérer une bonne année 2018.

? Le résultat opérationnel de Mersen croît de façon plus dynamique (+30%) notamment porté par un effet mix très positif. En effet, Mersen a connu une croissance d près de 10% de son activité sur ses produits à forte marge.

UN GROUPE MONDIALISÉ PRÉSENT SUR TOUS LES SECTEURS DES GRAPHITES DE SPÉCIALITÉS

LE GRAPHITE DE SPÉCIALITÉS CHEZ CARBONE SAVOIE: UNE VOIE PROMETTEUSE PORTÉE PAR LE PARTENARIAT AVEC MERSEN

? des objectifs du projet de production de graphites de spécialités est de réduire l’exposition de l’activité de Carbone Savoie au marché de l’aluminium.

? Ce projet de diversification semble être une bonne voie de développement pour les raisons suivantes:

• Marché dynamique avec de bonnes perspectives de croissance à court et moyen terme.

• Présence d’un partenaire solide, Mersen, sur 5ans pour accompagner la montée en force de la production. De plus, la volonté de Graftech de se concentrer sur la fabrication d’électrodes pour la sidérurgie devrait également permettre à Mersen de gagner des positions sur les graphites de spécialités autres fois vendus par Graftech.

• Besoin limité d’investissement à court terme grâce à la réouverture des lignes de cuisson à Notre-Dame et la possibilité ultérieure de cuire à Talum.

? Par ailleurs, les bilans prévisionnels fournis par la direction de Carbone Savoie sont très ambitieux en termes de croissance, avec une multiplication par 5,5 du tonnage vendu en 2020 par rapport à 2017. L’organisation industrielle d’une telle montée en volume sera sans doute délicate pour Carbone Savoie et une simple remise en route des lignes de cuisson pour les graphites de spécialités à Notre-Dame pourrait ne pas être suffisante.

LES CHANTIERS PRIORITAIRES DE MERSEN À MOYEN TERME (1)

• ? Marché de l’énergie solaire:
• ? Marché de l’électronique:

LES CHANTIERS PRIORITAIRES DE MERSEN À MOYEN TERME (2)

• ? Véhicule électrique:

Mersen veut se positionner sur les composants critiques pour la sécurité des véhicules électriques comme les composants de coupure et de protection embarqués dans le véhicule ou bien situés sur les bornes de recharge.

• ? Le marché asiatique

Mersen anticipe une hausse de la fabrication de composants high-tech en Asie et souhaite profiter de sa forte présence dans le secteur pour bénéficier de cette croissance.

LES MARCHÉS DE GRAPHITE DE SPÉCIALITÉS VISÉS PAR CARBONE SAVOIE

DES EFFORTS DE R&D À AUGMENTER POUR PÉRENNISER LA DIVERSIFICATION DANS LES GRAPHITES DE SPÉCIALITÉS CHEZ CARBONE SAVOIE

Les secteurs industriels visés par Carbone Savoie utilisent des graphites de spécialités ne nécessitant pas des taux de pureté très élevés. À court terme étant donné les capacités de production industrielles disponibles chez Carbone Savoie, se développer dans ces secteurs est un bon moyen de diversification.

? En revanche, les secteurs en forte progression comme le photovoltaïque sou la fabrication de semi-conducteurs nécessitent des graphites à haute pureté. A l’heure actuelle, Carbone Savoie ne possède pas les équipements industriels permettant de produire les graphites de qualité suffisante pour le photovoltaïque et les semi-conducteurs. Des investissements sur l’appareil productif seront donc nécessaires dans les années à venir pour pérenniser l’activité de graphite de spécialités et profiter du dynamisme et du positionnement haut de gamme de Mersen sur ce marché.

? Par ailleurs, pour mettre au point les procédés industriels permettant d’atteindre de hauts niveaux de pureté des investissements de R&D seront également nécessaires. Pour l’année 2017, le développement des graphites de spécialités représente déjà 32% du budget de la R&D, ce qui n’est pas négligeable. Mais dans le même temps, le budget de R&D ne représente que 2% du chiffre d’affaires, ce qui paraît trop peu pour une montée en gamme dans les graphites de spécialités.

? En conclusion, si la stratégie de diversification adoptée par Carbone Savoie semble prometteuse et bien engagée avec un solide partenaire comme Mersen, la pérennisation de cette activité nécessiter a des investissements conséquents à la fois en termes de R&D mais aussi en termes d’outils industriels pour permettre à Carbone Savoie de produire des graphites à haute pureté dont Mersen aura un besoin de plus en plus prégnant au vu de sa stratégie de développement.

LES INVESTISSEMENTS : UN EFFORT CONSÉQUENT À CONFIRMER ET À PROLONGER

LE MONTANT DES CAPEX ET DES OPEX PRIS EN CHARGE EN 2016-2017 EST INFÉRIEUR À CELUI BUDGÉTÉ…

? Il est  complété par des engagements pour une valeur de 1,6M€ et des investissements réalisés sans prise en charge (cf. Ci-dessous) soit sans avoir été comptabilisés pour l’heure.

… POUR DES CAPEX QUI ATTEIGNENT DANS LA PÉRIODE 11,1 M€

? Pour rappel :

• CAPEX (capital expéditeur),  dépenses d'investissement, se réfère aux immobilisations, c'est-à-dire aux dépenses qui ont une valeur positive sur le long terme.

• OPEX (operational expenditure), dépenses d'exploitation, sont les charges courantes pour exploiter un produit, une entreprise ou un système.

UN BUDGET D’INVESTISSEMENTS AMBITIEUX POUR LA PÉRIODE 2018-2019…

? Un plan d’investissements pour la période équitable sur 16,7M€ avec un volet important alloué au développement des graphites de spécialités.

?  Si l’on prend en compte les investissements (hors OPEX) pris en charge en2016-2017 ainsi que le budget 2018-2019, les investissements totaux de CS atteindraient2 7,9M€.

• Pour rappel, dans le cadre de la cession de Carbone Savoie par Rio Tinto, le montant de l’enveloppe allouée pour des investissements était de 31M€.

… OÙ LES INVESTISSEMENTS EN CAPACITÉ SE CONCENTRENT SUR LES GRAPHITES DE SPÉCIALITÉS TANDIS QU’UN TIERS DES MONTANTS ALLOUÉS VISENT À FIABILISER LES INSTALLATIONS (1)

L’ajout d’un four supplémentaire au NR figure comme annulé au plan d’investissement, soit un retrait de 900K€ de même que 150 K€ dans le volet obsolescence pour le dépoussiérage du bâtiment 49.

? Au total, ce sont plus de 1M€ qui sont révisés à la baisse.

… OÙ LES INVESTISSEMENTS EN CAPACITÉ SE CONCENTRENT SUR LES GRAPHITES DE SPÉCIALITÉS TANDIS QU’UN TIERS DES MONTANTS ALLOUÉS VISENT À FIABILISER LES INSTALLATIONS (2)

ATELIERS

UNE PROGRESSION DES EFFECTIFS ENTRE FIN 2017 ET JANVIER 2018 POUR LA MAINTENANCE QUI RÉPONDE AUX PROBLÈMES DE CHARGE CONSTATÉS EN 2017 ?...ET QUI PERMETTRAIT D’ANTICIPER MALGRÉ LES CONTRATS DE PROFESSIONNALISATION AFFECTÉS AU SECTEUR CRU AU MOIS DE MAI 2017, LES EFFECTIFS DANS LE SECTEUR CRU SONT INFÉRIEURS À CEUX PRÉVUS PAR LE PLAN INDUSTRIEL…

SALLE 3: UN RECOURS TRÈS IMPORTANT À L’INTÉRIM POUR SURCROÎT D’ACTIVITÉ QUI DURE, DANS CERTAINS CAS, DEPUIS MI 2016

MATIÈRES PREMIÈRES: INTÉRIM POUR REMPLACEMENT TRANSFORMÉ EN SURCROÎT D’ACTIVITÉ DANS LA MOITIÉ DES CAS

SALLE 2: EN DEHORS DE L’INTÉRIM POUR REMPLACEMENT, LE SURCROÎT D’ACTIVITÉ JUSTIFIE LE RECOURS AUX CONTRATS D’INTÉRIM DEPUIS MI-2016

UNE SITUATION DE SOUS-EFFECTIF QUI EST ÉGALEMENT CORROBORÉE PAR LA RÉALISATION DES HEURES SUPPLÉMENTAIRES EN 2017 (MÊME SI LEUR NOMBRE EST LIMITÉ)...ET UNE SITUATION QUI RISQUE DE SE DÉGRADER DU FAIT DES ÉVOLUTIONS DES PYRAMIDES DES ÂGES MALGRÉ LES CONTRATS DE PROFESSIONNALISATION SIGNÉS AU MOIS DE MAI, LES EFFECTIFS DE L’USINAGE RESTENT EN DEÇÀ DES OBJECTIFS FIXÉS PAR LE PLAN INDUSTRIEL…

DES CONTRATS D’INTÉRIM UTILISÉS POUR LE REMPLACEMENT DE L’ABSENTÉISME (QUI INTERROGE SUR LES MOTIFS DE CE DERNIER)

DANS CERTAINS SECTEURS DE L’USINAGE, LES PYRAMIDES DES ÂGES PEUVENT AGGRAVER CETTE SITUATION À DÉFAUT D’EMBAUCHES…

TOUTEFOIS, DES MESURES PEUVENT ÊTRE PRISES COMPTE TENU DE L’EXPÉRIENCE ET DU SAVOIR-FAIRE D’UN CERTAIN NOMBRE DE TRAVAILLEURS.

DES ÉVOLUTIONS ATTENDUES DANS LE FILAGE GRAPHITE EN 2018-2019 DU FAIT DE LA MISE EN PLACE DES INVESTISSEMENTS DANS LA PERIODE … ÉVOLUTIONS QUI PEUVENT ÊTRE GÉRÉES VIA LES PYRAMIDES DES ÂGES?

L’INTÉRIM RESTE LIMITÉ ET JUSTIFIÉ ESSENTIELLEMENT PAR DES RAISON DE REMPLACEMENT ;

L’ACTIVITÉ TRANSFORMATION A BÉNÉFICIÉ DE L’OUVERTURE DES ATELIERS DANS LE CADRE DE LA DIVERSIFICATION : IMPRÉGNATION ET CUISSON/RECUISSON…MAIS LE SURCROÎT D’ACTIVITÉ AURA ÉTÉ ESSENTIELLEMENT ASSUMÉ PAR L’INTÉRIM ET LES HEURES SUPPLÉMENTAIRES

DES PRÉVISIONS D’AUGMENTATION DU PERSONNEL POUR LA TRANSFORMATION (3ETP, 2 PATROUILLEURS ET 1 OPÉRATEUR ENFOURNEMENT/DÉFOURNEMENTVIROLES)… MAIS CELA SUFFIRA-T-IL POUR FAIRE FACE À LA DÉGRADATION DES PYRAMIDES DES ÂGES ?

LES EFFECTIFS DE LA MAINTENANCE À VÉNISSIEUX RESTENT EN DEÇÀ DES PRÉVISIONS DE L’ORGANISATION CIBLE AVEC UNE PYRAMIDE DES ÂGES QUI COMMENCE À SE DÉGRADER

LES EFFECTIFS DE VÉNISSIEUX EN DÉBUT D’ANNÉE SERAIENT EN LIGNE AVEC L’ORGANISATION CIBLE FIXÉE… MAIS LES PROBLÉMATIQUES DE RECOURS ÀL’INTÉRIM ET LA RÉALISATION DES HEURES SUPPLÉMENTAIRES RESTENT ENTIÈRES ;

LES HEURES SUPPLÉMENTAIRES ET COMPLÉMENTAIRES À VÉNISSIEUX REPRÉSENTENT DE MANIÈRE RÉGULIÈRE PLUS DE 9 % DES HEURES TOTALESTRAVAILLÉES, NOTAMMENT SUR LES FOURS

 LA QUESTION DU RENOUVELLEMENT DES COMPÉTENCES POSÉE PAR LE VIEILLISSEMENT DES TRAVAILLEURS RESTE UN SUJET POUR UNE PARTIE DES FOURS…TANDIS QUE LA SITUATION RESTE STABLE AUX FOURS 10 ET 12

Vos élus du CCE